미국 반도체 EFT, SOXL - SOXS 서학개미의 초간단 분석

   SOXL - SOXS은 무엇인가?

SOXL과 SOXS 는 한국인에게 가장 사랑받는 미국 EFT들 중 하나입니다.

먼저 SOXL은 이름이 디렉시온 데일리 세미컨덕터 불 3X Shares 라고 되어있고, SOXS는 디렉시온 데일리 세미컨덕터 베어 3X Shares로 표기되어 있습니다. 미국 반도체 ETF 중 SOXX를 3배로 추종하는 파생상품으로 보시면 됩니다. 이 둘의 차이는 단 하나의 단어, Bull과 Bear입니다. 바로 Long과 Short의 차이인데요, 한국 증시에서 익숙한 용어로 보면 Short은 인버스 정도라고 보시면 됩니다. 바로 주가의 하락에 베팅하는 상품입니다. 반대로 Long은 주가의 상승에 베팅하는 상품이죠. 이 두 상품은 트레이딩닷컴 기준 '펀드'로 분류됩니다.

 

반도체 섹터에서도 워낙에 많은 상장사를 보유한 미장에는 SOXX말고도 반도체 ETF는 몇 종류 있습니다. 그 중에 SOXX와 그 3배 ETF인 SOXL, SOXS가 가장 주목받는 이유는 반도체 대장주라 할 수 있는 엔비디아(NVDA), 인텔(INTC), 브로드컴(AVGO) 등이 포함되어 있기 때문입니다.

 

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출처 : 구글 검색

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SOXL과 SOXS에는 배당도 있긴 하지만 극히 작은 비율입니다. 그럼 무엇 때문에 이 티커들이 사랑받는 것일까요? 초간단 리뷰이니 만큼 ETF의 구성을 아주 자세하게 알아보지는 않겠습니다. 이유는 크게 2~3가지 입니다.

 

1) 한국인에게 익숙한 반도체 섹터

해외 주식을 사고 파는 서학개미들도 처음부터 해외주식으로 시작한 사람들은 극히 드물죠. 국내 주식을 먼저 접한 사람들이 대다수이고, 국내의 최강 주식은? 바로 삼성전자입니다. 삼성전자도 섹터로 따지면 반도체 섹터입니다. 그래서 한국의 서학개미들은 다른 개미들보다 유독 반도체 섹터의 국제 정세와 역학 관계에 대해서 기본적으로 높은 이해도를 가진다는 특징이 있습니다. 이런 높은 이해도는 자연스럽게 승률과도 연결됩니다. 네이버 종목 토론실이나 토스 커뮤니티도 다른 ETF들보다 훨씬 활발합니다.

 

2) 나스닥보다 큰 변동성

다음에 소개해드리겠지만 나스닥도 3배짜리 ETF를 당연히 가지고 있습니다. 하지만 SOXL, SOXS는 같은 3배 상품이면서 그 변동성이 더 큽니다. 전체 시장을 추종하는 ETF보다 당연히 특정 섹터의 ETF가 변동성이 큰 것이 이상하지는 않겠으나, 반도체 특성상 빅테크와의 연관성이 깊습니다. 게다가 미래 산업에서 꼭 필요한 분야이다 보니 전반적인 상승 추세가 확실하죠. AI나 로봇같은 한 단계 뒤의 미래 산업 분야보다는 현실적인 실적을 내고 있으면서 변동성도 큰 SOXL, SOXS에 거래량이 몰리는 까닭입니다.

 

이따가 차트에서 보겠지만, 하루 상-하 변동성이 최근 일주일만 따져보아도 매일 5%는 거뜬하게 나옵니다. 미래 전망성을 가지고 하는 ETF로 단타 단타 가능하면서 높은 변동성을 가졌으니, 사랑받을만 합니다. 저도 자주 매매하는 종목입니다.

 

 

 

 

   SOXL - SOXS의 최근 동향은?

* 장 전체의 분석보다는 해당 티커의 분석에 해당하는 내용만 명시했습니다.

* 이전의 동향은 이미 주가에 반영되었다 생각하고, 최근 1개월 이내의 이슈만 다루었습니다.

 

동향 1) 엔비디아(NVDA)의 약진

엔비디아는 따로 설명이 필요없을 정도로 2023년 가장 뜨거운 주식 중 하나입니다. SOXX 반도체 섹터의 리더이기도 하죠. AI에서 대체 불가의 괴물 GPU를 주력 상품으로 최근 어닝 서프라이즈를 강력하게 보여주고 있으며 아직은 상승 여력이 남았다고 평가되고 있습니다. 다만 TSMC가 반도체 수급량에서 속도 조절을 하고 있는 것이 전체 섹터의 불안요소로 지적된 적 있습니다.

 

 

동향 2) 이스라엘 - 팔레스타인 전쟁 발발

최근 동향에서 이스라엘 전쟁이 급격히 대두되면서 더욱 변동폭이 커지고 방향을 알 수 없게 되었습니다. 전쟁 그 자체는 증시에 긍정 영향을 주지만, 원유 공급망이 불안정하고 경기가 침체되면 자연스레 고부가가치 산업이 반도체의 수요 부족으로도 연결될 수 있습니다.  방위산업체의 수요는 매우 커지겠지만 반도체에는 악영향을 예상해보는게 합당하겠습니다. 다만 해당 이슈 생성 후 직후에는 상승 움직임을 더 강하게 보여주고 있는데, 이는 Fed가 전쟁으로 인해 금리 상승을 결정하기 어려워지리라는 전망 때문입니다.

 

   

   SOXL - SOXS의 차트와 매매 의견       

 

 

SOXL 주봉 차트 (231010)

먼저 주봉 차트를 보시면 다음과 같습니다. 아래는 제가 보는 보조 지표인데, RSI (상대강도지수) 입니다. 과매도나 과매수가 일어나고 있는지만 간단히 보기 위해서 밑에 깔아두었습니다. 2021년 말과 2022년 상반기에 크게 하락을 겪었고, 이후에 다시 조금씩 상승 모멘텀을 받아가는 모습입니다. 

 

사실 TQQQ와 비교해도 차트의 모양이 거의 동일합니다. 모르고 보면 같은 차트라고 착각할만큼 닮아있습니다. (조금 꼬아서 해석하면 나스닥을 이끌고 있는 대형 섹터 중 하나라는 의미도 되겠네요.) 3배 ETF이기 때문에 실제로는 크게 떨어졌다가 제자리를 찾았지만, 저렇게 상승했다가 많이 하락하고 최근에는 전고점 근처까지 올라왔음에도 실제로는 크게 떨어진 상태에서 많이 올라오지 않았다는 점도 주목할만하네요.

 

SOXL 일봉 차트 (231010)

일봉 차트를 보면 최근에 치열한 전투를 펼치는 18$ 초반 라인을 살짝 벗어나서 상승하며 올라오는 양상을 확인할 수 있습니다. 

만약 저 위치를 돌파하고 올라가면 10% 정도의 상승은 기대해볼 수 있겠습니다.

 

SOXL 5분봉 차트

현 시점에서 전일 고점 매물대에서 바닥 확인하고 지지하는 느낌을 주고 있습니다. 좌측의 급상승 지적은 Fed의 최근 지표에 대한 비둘기파 발언이 주 원인입니다. 장 초반 1시간에 진폭 3% 수준의 오르내림도 쉽게 보여주면서, 전반적으로 단타치기 좋은 장세를 이어나가고 있습니다. (하루짜리 분석으로는 크게 의미는 없으니 참고만 해주시면 되겠습니다.)

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실제로 하루가 경과한 후 살펴보았더니 약 저항선을 약하게 뚫고 상승 마감한 부분까지는 확인할 수 있었습니다. 저는 상승을 확인한 후에 들어가서 아주 조금의 수익만 올리고, 이스라엘 전쟁 관련한 추가 이슈가 터지자마자 빠져나온 상태입니다. (모두 성공적인 투자 결과 얻으시기를 기원합니다.)

 

 

마치며

SOXL (디렉시온 데일리 반도체 불 3x)과 같은 파생상품 주식은 투자자들에게 강력한 수익 기회를 제시합니다. 무엇보다 SOXL이 레버리지 ETF로 기초 지수의 일일 수익률을 3배 증폭시키는 것을 목표로 하고 있음을 이해하는 것이 중요합니다. 이는 잠재적 이익은 확대될 수 있지만 잠재적 손실도 확대될 수 있으므로 고위험 상품이 될 수 있음을 의미합니다.

 

유동성이라는 또 다른 우려 사항도 존재합니다. SOXL과 같은 레버리지 ETF는 일일 수익률을 추적하도록 설계되어 있기 때문에 장기간에 걸친 상당한 추적 오류 가능성으로 인해 장기 보유에 적합하지 않은 경우가 많습니다. 또한 레버리지 ETF의 운용 수수료 비용 비율은 일반 ETF보다 일반적으로 높기 때문에 잠재적 수익률을 계산할 때 이러한 비용을 고려하는 것이 중요합니다. 금리 및 광범위한 시장 변동성과 같은 거시 경제적 요인도 레버리지 ETF가 아닌 ETF보다 수익률에 더 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로 SOXL과 같은 섹터별 ETF를 거래할 때는 반도체 산업의 동향과 뉴스에 대한 정보를 계속 얻는 것이 펀드의 단기적인 움직임에 큰 영향을 미칠 수 있으므로 SOXL과 같은 섹터별 ETF를 거래할 때는 매우 중요합니다.